BAB 11: Analisis Ekonomi Regulasi Keuangan

Regulasi keuangan yang diterapkan oleh pemerintah bertujuan untuk mengurangi adanya asimetri informasi yang menimbulkan adverse selection. Seringkali konsumen memiliki keterbatasan informasi mengenai bank-bank sebagai wadah menyimpan uang. Untuk meminimalisir, pemerintah menerapkan berbagai

Ada 8 kategori dasar mengenai regulasi keuangan:

1.      Keamanan Pemerintah (Government SafetyNet)

Asimetri informasi menjadi kendala utama depositor dalam pengambilan keputusan menyimpan uang. Hal tersebut kurang menjamin keyakinan depositor terhadap keamanan depositonya. Oleh karena itu, pemerintah mendirikan Lembaga Penjamin Simpanan untuk membantu melindungi depositor akan ketidakmampuan bank untuk membayar simpanan depositor.

Pada tahun 1934, membentuk FDIC (Federal Deposits Insurance Corporation) sebagai lembaga penjamin simpanan.  FDIC memiliki tugas untuk membantu membayar depositor yang memiliki simpanan pada bank yang gagal bayar. FDIC mendapatkan dana dari premi yang dihimpun dari bank anggota. FDIC terbukti dapat mengurangi tingkat kegagalan bank. Sebelum FDIC didirikan, tingkat kegagalan bank di Amerika Serikat mencapai 20.000 bank/tahun. Kemudian, setelah adanya FDIC tingkat kegagalan bank turun hingga 15 bank/tahun.

FDIC memiliki 2 metode dalam melakukan pembayaran simpanan, yaitu:

a.       Metode payoff

FDIC membayar jaminan simpanan hingga $100.000 dengan dana berasal dari premi asuransi yang dibayarkan oleh bank yang membeli asuransi FDIC. Setelah bank dilikuidasi, FDIC akan antri dengan kreditur bank lainnya  dan dibayar sesuai dengan bagiannya dari aset yang dilikuidasi.

b.      Metode pembelian dan asumsi

FDIC mereorganisasi bank dengan mempertemukan dengan partner yang bersedia melakukan merger yang akan mengambil alih  semua simpanan bank yang gagal sehingga tidak satupun uang deposan yang hilang.

Moral Hazard dari adanya penjaminan simpanan ialah semakin  tingginya risiko bank untuk mengambil insentif dan depositor akan cenderung kurang disiplin terhadap pasar.  Selain itu, depositor  akan  jadi malas untuk memonitor bank karena merasa aman atas simpanan yang dititipkan di bank.

2.      Pembatasan kepemilikan aset dan modal

Regulasi ini diterapkan untuk melindungi bank dari tingginya risiko yang diambil. Di antaranya ialah:

a.       Mempromosikan diversifikasi, depositor dalam menyimpan uangnya di bank dalam beberapa bentuk simpanan, misalnya deposito, tabungan, hipitek, dan lain sebagainya.

b.      Melarang kepemilikan saham umum, depositor bisa diarahkan untuk memiliki membeli saham biasa atau saham preferen.

c.       Mengatur persyaratan kapital, yaitu dengan memberikan syarat modal minimum yang harus dimiliki oleh bank, sehingga modal bank tidak terdiri dari kewajiban yang terlalu tinggi dan tidak mengganggu likuiditas bank. Persyaratan kapital ini dapat dilakukan dengan beberapa cara, yaitu:

·         Minimum leverage ratio, merupakan hasil pembagian dari jumlah seluruh kapital dibagi dengan total aset bank. Regulasi keuangan di Amerika Serikat mensyaratkan bank-bank memiliki rasio tersebut lebih dari 5%.

·         Persyaratan kapital berbasis risiko

Yaitu mengatur komposisi kapital bank berdasarkan risiko masing-masing komponen.

·         Arbitrase regulasi

3.      Penilaian Risiko Manajemen

Penilaian risiko manajemen menekankan pada evaluasi proses manajemen untuk mengontrol risiko. Salah satu aksi yang dilakukan untuk mengukur risiko manajemen ialah didirikannya Trading Activities Manual pada 1994 untuk menilai tingkat risiko manajemen berdasarkan beberapa kriteria, yaitu:

·         Tingkat kesalahan yang tersedia

·         Kecukupan batas dan kebijakan/aturan

·         Kualitas pengukuran risiko dan sistem monitoring

·         Kecukupan pengendalian internal, semakin ketat/baik pengendalian internal, maka akan semakin kecil pula risiko manajemen perusahaan.

Salah satu cara yang dapat dilakukan untuk mengukur risiko manajemen ialah dengan mengukur batasan risiko tingkat bunga. Yaitu dengan membagi jumlah aset yang sensitif terhadap tingkat bunga dengan liabilitas yang sensitif terhadap suku bunga. Kriteria dalam risiko tingkat bunga di antaranya ialah:

a.       Kebijakan internal dan prosedur

b.       Manajemen internal dan monitoring

c.       Implementasi Value at Risk (VAR)

4.      Prompt Corrective Action (tindakan korektif yang cepat)

Tindakan korektif ini diimplementasikan ketika keadaan ekonomi suatu negara sedang memburuk yang akan berdampak pada ketidakmampuan bank dalam membayarkan deposito atas simpanan deposan. Sehingga pemerintah perlu melakukan koreksi yang cepat atas regulasi yang ada untuk meminimalisisr dampak negatif terhadap aktivitas perbankan.

5.      Chartering & Examination

Chartering merupakan suatu upaya penyaringan terhadap proposal pembukaan bank yang diajukan untuk menghindari adanya adverse selection.

Examination (terjadwal dan tak terjadwal) dimaksudkan untuk memonitor persyaratan kapital dan pembatasan kepemilikan aset untuk mencegah terjadinya moral hazard. Pengujian hal tersebut dilakukan dengan mengukur beberapa aspek dalam bank yaitu:

·         Kecukupan kapital, menilai komposisi modal yang terdiri dari liabilitas dan ekuitas lainnya.

·         Kualitas aset, melakukan investasi pada aset yang memiliki tingkat pengem­ba­li­an yang tinggi.

·         Manajemen

·         Laba. dan

·         Sensitivitas terhadap risiko pasar.

6.      Perlindungan konsumen

Seringkali konsumen mengalami asimetris informasi sehingga menyulitkan mereka dalam menilai kualitas bank yang akan digunakan  untuk menyimpan uang dan transaksi perbankan lainnya. Untuk mencegah terjadinya asimetris informasi tersebut, dibuatlah berbagai macam regulasi yang bertujuan untuk melindungi konsumen. Di antaranya:

·         Consumer Protection Act 1969à mensyaratkan lenders, tidak hanya bank untuk menyediakan informasi mengenai biaya peminjaman dan standar tingkat bunga.

·         Fair Credit Billing Act 1974à kreditor harus menyediakan informasi mengenai metode yang digunakan untuk menilai finance charge.

·         Equal Credit Opportunity Act 1974à untuk mengurangi diskriminasi pada pasar kredit

·         Community Reinvesment Act à  bank harus menunjukkan bahwa bank meminjamkan pada area deposito.

7.      Persyaratan pengungkapan

Persyaratan pengungkapan telah diatur pada prinsip dan standar akuntansi untuk menyebar-luaskan informasi bagi para pihak yang berkepentingan. Dengan semakin canggihnya teknologi, calon deposan dapat menilai kinerja suatu bank periode tertentu dengan melihat laporan keuangan yang disajikan bank. Sehingga calon deposan tidak mengalami asimetris informasi dan tidak akan mengganggu pengambilan keputusannya.

8.      Pembatasan kompetisi

Dengan membatasi kompetisi, maka profitabilitas akan semakin meningkat.  Akan tetapi, pembatasan kompetismemiliki beberapa kelemahan, seperti semakin tingginya harga perolehan konsumen. Selain itu, tingkat efisiensi akan menurun karena semakin sedikitnya kompetitor akan menjadikan suatu perusahaan kurang efisien dalam menjalankan proses operasionalnya.

Selama krisis yang melanda Indonesia mulai 1997, biaya yang ditanggung Indonesia untuk menyelamatkan bank-bank dari kegegalan bayar mencapai 55% dari GDP. Keadaan ini sangatlah tinggi jika dibandingkan dengan Amerika Serikat hanya 3%.

 sumber: Mishkin, Frederic S.2010.The Economics of Money, Banking, and Financial Markets. 9th Edition. Boston: Pearson Education

KKN KEMUJAN 2014

Foto Bersama Dewan Guru SDN 03 Kemujan

Selepas Lomba 17 Agustus-an Di SDN 03 Kemujan

Mengajar Matematika Di Kelas IV SDN 03 Kemujan

Mengajar cara baca peta di kelas III SDN 03 Kemujan

Mengajar IPA di kelas V SDN 03 Kemujan

Ngabuburit di Tracking Mangrove, Kemujan-Karimunjawa

Selepas Lomba "Gebyar Ketupat Lebaran" Dusun Telaga, Kemujan-Karimunjawa

28 Oktober Kala Itu dan Kini

Di Indonesia tanggal 28 Oktober diperingati sebagai hari Sumpah Pemuda. Semangat para pemuda zaman itu untuk menunjukkan rasa nasionalisme terhadap bangsa Indonesia.  Bangsa yang kala itu belum merdeka, masih menjadi budak jajahan dari kaum koloni Belanda. Dahulu 17 tahun sebelum Indonesia merdeka, para pemuda bersumpah mengakui rasa memiliki mereka terhadap bangsa yang disebut zamrud khatulistiwa ini.

Bangku SD

Bagi sebagian orang 28 Oktober mungkin merupakan hari berbahagia mereka. Katakanlah orang yang memiliki tanggal lahir pada hari tersebut. Hal itulah yang saya alami. Ada-ada saja kejadian pada tanggal tersebut. Saya masih sangat ingat, kala itu saya masih menduduki bangku sekolah dasar. Kebetulan saya  dan 2 teman saya memiliki hari lahir beruntun. 25 si Lia, 26 si Fatiya, dan saya tanggal 28.

Biasanya bulan Oktober bertepatan dengan masa-masa UTS atau pernah pula pas bulan Ramadhan. Saya masih ingat saat itu tanggal 26 Oktober bertepatan dengan bulan Ramadlan. Saya dan teman-teman yang memang hobi keluyuran iseng main ke rumah fatiya. Suasana belakang rumah Fatiya yang sangat sejuk dan bisa menghilangkan penat di siang bolong apalagi puasa Ramadlan. Namanya juga masih anak-anak yang belum tahu hakikat puasa, kami main-main air di sana. Niatan awal hanya pengen guyur di shohibul milad. Saking asyiknya main, hingga kamipun merasa lelah dan tenggorokan menjadi kering. Akhirnya kami malah meminum air tersebut, meskipun sebenarnya air tersebut air mentah, namanya juga masih anak kecil.

Selang 2 hari, saatnya saya yang mendapat giliran untuk dibuat basah kuyup oleh teman-teman sekelas. Kala itu, mungkin hari senin atau selasa kendati memakai seragam merah putih khas SD. Pulang sekolah teman-teman saya sudah bersiap membawa plastik masing-masing. Kemudian mereka dengan serentak mengisinya dengan air di kamar mandi sekolah. Aksi lempar melempar air tak bisa lagi terelakkan. Ternyata tak hanya air yang mereka lempar ke saya, ada pula yang dicampur dengan tanah dan bunga. Baju yang mulanya putih jadi cokelat. Setelah perang air selesai, kami makan bareng snack “rentengan” yang memang menjadi jajanan favorit anak SD waktu itu. Begitulah euforia perayaan ulang tahun anak SD ala kami. Tak perlu pake kue ulang tahun, tak perlu memberikan kado, tak perlu juga pake tumpeng dan segala sesuatu yang biasanya anak-anak minta ketika ulang tahun.

28 Oktober ala Yogyakarta

Yogyakarta, yang menjadi rumah kedua bagiku menyimpan segala kenangan yang susah untuk dilupakan meskipun sedetik saja. terlalu indah untuk dihilangkan saat-saat istimewa di kota istimewa ini. Yogyakarta menjadi saksi bisu jutaan peristiwa penting, baik bagi individu maupun masyarakat luas. Baru-baru ini, Yogyakarta menjadi saksi akhir penantian bahagia putri bungsu keraton Yogyakarta yang mengikat janji suci dengan seorang berasal dari Kudus, Jawa Tengah.  Kisah saya pun berawal di kota Gudeg ini, menjalani pendidikan di kota Yogyakarta, jauh dari keluarga pula membuat saya mencari sekelompok orang yang bisa saya jadikan sandaran dan naungan untuk mencurahkan ganjalan-ganjalan hati. Bertemulah saya dengan teman-teman dari berbagai daerah yang tergabung dalam CSS MoRA [komunitas anak beasiswa dari Kemenag]. Selanjutnya, saya dan teman-teman seangkatan memberikan sebuah nama untuk angkatan kita yang terdiri dari 41 orang. Magma Eleven, itulah nama yang kami sepakati menjadi nama keluarga kami. Berkat usulan seorang teman setelah melakukan voting, nama “Magma Eleven” kami pilih. Magma merupakan kependekan dari Mahasantri Gadjah Mada, sedangkan Eleven mewakili angka 11 yang memjadi tahun angkatan kami memulai menapakkan kaki di Universitas Gadjah Mada.

#Part 1

5 bulan semenjak 3 Juni 2011 aktivitas kuliah menjadi rutinitas kami yang notabene masih layak disebut sebagai “maba” –mahasiswa baru—beradaptasi dengan kehidupan kampus. Pulang kuliah sorepun kami lakukan karena jadwal yang akademik tetapkan tak bisa kami ganggu gugat. Suatu sore di bulan Oktober, tepatnya 28 Oktober 2011 saya kuliah sampai senja. Mata kuliah pendidikan Pancasila memang selalu menawarkan jam kuliah sore.

Saat itu tahun pertama saya di Jogja, saya sadar tanggal itu bertepatan dengan hari lahir saya. Pastinya teman-teman sekos saya tidak akan terima saya melewati hari itu dengan biasa-biasa saja. tanpa saja duga, mereka menyiapkan rencana untuk saya. Hari itu saya pulang maghrib, ketika saya sampai depan kos, pintu terkunci. Berulang kali saya mengetuk pintu, itu bukan ketukan yang pelan menurut saya, mereka sengaja tidak membukakan pintu. Saya pun meminta bantuan temen saya yang sekos juga namun beda kompleks. Dia memberikan tumpangan kepada saya semalam, dia tahu itu memang kerjaan mereka. Dia tidak dikasih tahu trik mereka. Paginya saya bisa masuk kamar kos, walhasil mereka sukses memberikan kejutan kepada saya. Kamar yang sebelumnya rapi dengan segala isinya tertata pada tempatnya diubahnya menjadi kapal pecah.

Perasaan sedih campur kesel berkecamuk jadi satu, seisi almari dikeluarkan semua digantung layaknya toko baju yang habis dipilah pilih oleh pembeli. Kejadian itu bukan menjadi akhir kejutan yang saya dapat, malamnya saya disidang. Tak tahu apa alibi mereka mencari-cari kesalahan saya. Merekapun tak lama menyidang saja, semua berakhir ketika salah satu teman mengguyurku dengan tepung dibarengi dengan air. Luar biasa rencana mereka, saya acungkan 4 jempol untuk mereka. Setelah selesai melakukan aksinya kepada saya, teman yang menampung saya tadi tak lepas dari rencana mereka. Giliran saya untuk berkomplot dengan mereka, dan dia pun kena guyuran tepung pula. Acara guyur mengguyur tepung berlanjut hingga keesokan harinya, dan berakhir ketika semua orang merasakan mandi tepung.

#Part 2

Tahun kedua tak separah tahun pertama. Banyak acara seperti itu sebelum-sebelumnya, jadi tahu gimana trik yang mereka pakai. Siang itu Lika memintaku untuk menemaninya pergi entah mau beli apa (lupa-red). Persekongkolan ternyata mereka lakukan. Sesampainya di kos, saya sudah curiga. Teman-teman pada diam dan tidak menampakkan dirinya. Hanya ada seorang teman di ruang tamu. Ternyata teman yang lain sudah menyalakan lilin di atas sebuah kue. Saya terlalu pintar untuk dapat mereka akali. Saya sudah tahu rencana mereka, saya sengaja tidak masuk kamar karena tahu mereka di dalam. Rasa pengen ketawa mengetahui cara yang mereka pakai. Semuanya terdiam membisu. Hingga akhirnya ketika saya membuka pintu kamr, mereka pun sudah tidak bersemangat. Lilin yang menyala itu telah habis hingga menyatu dengan kue. Sebenarnya tak tega melihat perjuangan mereka saya bayar dengan kekecewaan, tapi mau bagaimana lagi saya bukan tipe orang yang suka dikerjai, lebih suka jadi orang yang mengerjai seseorang. Setelah itu, kami memakan bersama kue itu dan mereka memberikan saya hadiah, lupa pula apa hadiahnya.

#part 3

Memasuki tahun ke-3 Jogja saat itu sangat terik karena kabarnya memang akhir Oktober posisi matahari tepat di atas kota Jogja. Cuaca panas memacu orang untuk selalu minum es, hasilnya tak sedikit yang terkena gejala flu dan batuk. Tak berbeda dengan saya, gejala itu saya alami. Suara saya menghilang secara spontan.  Di tahun ini, kami (Magma Girls) sepakat akan selalu merayakan ulang tahun teman dan memberinya hadiah. Saya tahu pula pasti hari itu berlaku untuk saya. Sore hari setelah selesai Ujian Tengah Semester [UTS] saya hanya bisa berbaring di tempat tidur. Hidung mampet mengakibatkan kepala pusing. Saya paham mereka sudah kumpul di luar, sengaja saya di kamar. Tiba-tiba lampu ruang tamu dimatikan sekalipun sudah gelap. Lagu selamat ulang tahun beriring dengan sebuah kue lengkap dengan lilinnya menghampiriku. Seusai tiup lilin dan memotong kue wajah saya sudah belepotan krim kue. Mereka menghadiahkan saya sepotong kaos panjang. Hadiah tak hanya saya terima dari mereka, salah seorang teman jurusan turut menghadiahkan sebuah figura bersama foto saya dan ucapan ulang tahun kepada saya. Banyak pula teman-teman yang mengirimi ucapan ulang tahun kepada saya baik lewat facebook, Line, Whatsapp, maupun sms.

            Lantunan syukur dan ucapan terima kasih tak hentinya saya sampaikan. Nikmat tak terukur  dan kebahagiaan yang indah mereka berikan kepada saya. Biarkan kenangan ini tak akan saya lupakan. Kekal dalam ingatan. Terima kasih teman-teman atas perhatian kalian...

Saya tidak pernah menghitung materi yang kalian berikan, kebersamaan yang kita bangun sudahlah cukup. Terima kasih keluargaku di Yogyakarta. Semoga doa kalian diijabah oleh Allah SWT, dan Allah memudahkan semua urusan kalian. :*

 “segala kejadian yang kita lalui bersama biarkan indah bersemayam dalam hati, janganlah dihapus dan diganti dengan yang lain”